为贯彻中央经济工作会议确定的从紧货币政策要求，央行决定从2007年12月25日起上调存款类金融机构人民币存款准备金率1个百分点至14.5%，这是央行年内第10次上调存款准备金率。那么，什么是存款准备金率呢？它对经济发展有什么影响呢？现行高中政治教材没有存款准备金率这个概念，但是很有可能遇到学生问这个问题。下面就此问题做一些介绍。

要理解存款准备金率，首先要理解存款准备金。理解存款准备金得从银行的产生说起。

银行起初只是兑换货币，后来增加新业务，替有钱人保管金银，别人把金银存放在他的保险柜，他给人开张收据，并收取一定的保管费。天长日久，有聪明人看出其中门道，虽然每天都有人存，有人取，但他们的保险柜里，总有些金银处于闲置状态，很少有保险柜被提空的情况。于是兑换商玩起“借鸡下蛋”的把戏，别人每存一笔钱，他们只在手中保留一部分，剩下的则悉数贷出去。被兑换商保留在手里的那部分金银，就是后来的存款准备金。

准备金本来是为了保支付的，但它却带来了一个意想不到的“副产品”，就是赋予了商业银行创造货币的职能，并最终成为中央银行货币政策的重要工具。金融制度演进到今天，原来的“副产品”已经成为“拳头产品”，上升到了主要地位。准备金保支付的作用倒不那么显山露水了，因为随着金融市场的发展，商业银行融通资金的渠道越来越宽，应付客户提款，已经不像早期那样过分依赖准备金了。

假设某商业银行接受了一笔原始存款，金额100元，按照20%的准备金比率，银行留下20元的准备金，把剩下的80元贷给一个木匠，木匠把这笔款支付给木材商，木材商又原封不动把它存在银行里。这样，原来100元的原始存款，现在变成了180元。也就是说，当银行把一部分存款作为准备金的时候，银行创造了货币。借贷程序不会到此为止，银行还会留下20%的准备金，把剩余的64元再贷出去，因此又形成一笔相应的存款……如果这个借贷程序持续不断地进行下去，以至无穷，那么，严格的数学逻辑可以证明，最终将形成500元存款，整整扩张了5倍，正好是20%的倒数。我们把这一倒数称为货币乘数。

在现代金融体系中，中央银行是唯一的货币发行者，如果把所有的商业银行看成一个整体，那么任何一笔从外部注入的货币，归根到底都来自于中央银行。这叫做高能货币。因为这些货币一旦注入到商业银行中，就能够通过不断贷出，创造出更多的货币来。就像它们天生具有很高的能量一样。高能货币到底蕴涵多少“能量”，并不取决于它们自身，而是取决于货币乘数，或者说取决于准备金比率。在上面的例子中，如果准备金比率不是20%，而是10%，那么，那100元的原始存款，最终将扩张为1000元，而不是500元。由于准备金比率具有强烈的放大效应，所以各国中央银行，一般都对准备金规定一个强制的比率，被称为法定存款准备金率。各商业银行必须遵守的最低比率，任何时候低于这个比率，都得及时补足。这样一来，中央银行一手掌握着高能货币，一手掌握着货币乘数，整个货币供应量，也就基本在它的控制之中了。

核反应堆通常令人生畏，但用几根小小的控制棒，就能随心所欲地控制它的反应速度。这些控制棒，与存款准备金有异曲同工之妙。只不过后者控制是不是反应堆，而是金融体系中的货币扩张速度。金融体系的紊乱，其破坏力会大大超过一座失控的反应堆。

通过上面的介绍，我们可以发现，存款准备金制度是指中央银行依据法律所赋予的权力，要求商业银行和其他金融机构按规定的比率在其吸收的存款总额中提取一定的金额缴存中央银行，并借以间接地对社会货币供应量进行控制的制度。存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备在中央银行的存款，中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。

在存款准备金制度下，金融机构不能将其吸收的存款全部用于发放贷款，必须保留一定的资金即存款准备金，以备客户提款的需要，因此存款准备金制度有利于保证金融机构对客户的正常支付。随着金融制度的发展，存款准备金逐步演变为重要的货币政策工具。当中央银行降低存款准备金率时，金融机构可用于贷款的资金增加，社会的贷款总量和货币供应量也相应增加；反之，社会的贷款总量和货币供应量将相应减少。中央银行通过调整存款准备金率，可以影响金融机构的信贷扩张能力，从而间接调控货币供应量。

我国的存款准备金制度是在1984年建立起来的，随着货币政策由直接调控向间接调控转化，我国存款准备金制度不断得到完善；国家根据宏观调控的需要，对存款准备金率进行多次调整。目的都是为国民经济持续健康快速发展提供稳定的货币、金融环境。

2006年以来，中国经济快速增长，但经济运行中的突出矛盾也进一步凸显，投资增长过快的势头不减。而投资增长过快的主要原因之一就是货币信贷增长过快。提高存款准备金率可以相应地减缓货币信贷增长，保持国民经济健康、协调发展。

存款准备金率与利率是什么关系呢？一般地，存款准备金率上升，利率会有上升压力，这是实行紧缩的货币政策的信号。存款准备金率是针对银行等金融机构的，对最终客户的影响是间接的；利率是针对最终客户的，比如你存款的利息，影响是直接的。